Termínové obchody

• Aktuální spotový směnný kurz v době uzavření termínového obchodu
• Pipové body, které vyjadřují rozdíl mezi úročením prodávané a nakupované měny za dobu, na níž je termínový obchod uzavřen
• Citfin marže

Riziko plynoucí z termínových obchodů je spojeno zejména s vývojem aktuálního směnného kurzu v neprospěch klienta, kdy tržní směnný kurz je pro klienta výhodnější než směnný kurz termínového obchodu. V takovém okamžiku může vzniknout ztráta, a to i ve výši překračující hodnotu zálohy složené klientem. Předtím, než začnete využívat termínové obchody, se seznamte se směrnicí MiFID.

V souvislosti s nabytím povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry podle § 6 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZPKT“), kterým byla do českého právního řádu transponována evropská směrnice 2004/39/ES ze dne 21. dubna 2004 o trzích finančních nástrojů (dále jen „směrnice MiFID“), jejímž cílem je zejména zvýšení ochrany klientů, kterým jsou poskytovány investiční služby a zvýšení transparentnosti kapitálových trhů, informujeme své klienty o některých změnách souvisejících s poskytováním investičních služeb (termínových obchodů).

Obchodník s cennými papíry musí při poskytování investičních služeb:

• jednat čestně, spravedlivě a profesionálně v souladu se zájmy klienta,
• poskytovat přiměřené a úplné informace, které nesmí být nejasné, zavádějící, klamavé nebo nespravedlivé,
• poskytovat svým klientům investiční služby, které zohledňují jejich konkrétní situaci.

Obsah:

1. Základní údaje o společnosti
2. Investiční služby a investiční nástroje
3. Kategorizace zákazníků
4. Upozornění na rizika spojená s využíváním investičních nástrojů
5. Politika střetů zájmů
6. Pravidla nakládání s majetkem zákazníka
7. Garanční fond obchodníků s cennými papíry
8. Pravidla provádění pokynů

Žádost o zařazení do kategorie „Profesionální zákazník“ naleznete ZDE.

Více informací o povinnostech a výhodách MiFID získáte na stránkách České národní banky.

Ne nebudete. Dostanete termínový kurz a víte, za kolik devizy v budoucnu nakoupíte či prodáte. Žádné poplatky neplatíte.

Kurz se liší o tzv. pipsy – body. Ty se připočítávají ke spotovému kurzu a jsou vypočítané na základě rozdílu úrokových sazeb obchodovaných měn. Rozdíl v úrokových sazbách obou měn je pak zohledněn v termínovém kurzu.

Ano i ne. Obchod je sice pevně sjednán k domluvenému termínu, ale použitím swapové operace lze vypořádání obchodu přesunout na dřívější či pozdější termín, než je původně sjednaný.

Naopak, právě malé podniky a živnostníci mohou díky termínovým obchodům předejít možným ztrátám plynoucím z výkyvů kurzů.

Sjednáním termínové operace se pevně zavazujete takový obchod vypořádat. Citfin pro vás současně ve stejnou chvíli zajišťuje kurz na trhu. Náklady a rizika vznikající uzavřením tohoto obchodu nám pokrývá právě složená záloha, kterou vám však vracíme ve stejnou chvíli při vypořádání termínového obchodu.

Procentuální krytí vaší devizové pozice se mění s ohledem na vývoj kurzu na trhu. Pokud se směnný kurz výrazně odchýlí od vámi zajištěné hodnoty kurzu, mění se procentuální vyjádření vaší zálohy. Tento rozdíl je nutné doplnit.

Není. Zavoláte na Dealing našim specialistům, s nimi si dohodnete kurz a vypořádání a o nic se nemusíte dále starat. O vše ostatní se postaráme my a vy si můžete užívat toho, že už dnes víte, za kolik budete nakupovat či prodávat v budoucnu.