Jednou a dost? ČNB preventivně zvýšila sazby.

FX výhled pro dnešek (psáno před 8 hodinou). Makroekonomický kalendář v eurozóně je dnes de facto prázdný. V USA je navíc státní svátek Juneteenth, kvůli kterému zůstávají americké finanční trhy zavřené. Odpolední seance tak může být poznamenána nižší likviditou. Pokud nepřijde mimořádný impuls, například z geopolitiky, lze na hlavním měnovém páru čekat spíše klidnější obchodování v širším okolí hladiny 1,145 EURUSD. Relativní stabilita na eurodolaru by dnes mohla svědčit i koruně. Obchodování koruny vůči euru by se tak mohlo odehrávat především v okolí hladiny 24,20 EURCZK. Pokud však dnes bude pokračovat negativní sentiment vůči středoevropským měnám, tak nelze vyloučit další ztráty koruny a posun směrem k hladině 24,30 EURCZK.

Krátce ke včerejším statistikám a událostem. Čtvrtek byl bohatý na zasedání centrálních bank. Bankovní rada České národní banky (ČNB) na čtvrtečním zasedání přistoupila k preventivnímu zvýšení sazeb. Hlavní úroková sazba, dvoutýdenní repo, se tak zvýšila o 25 bazických bodů na 3,75 %. Jde o první zvýšení sazeb ze strany ČNB od června 2022. Aktuální krok je podle mě vhodné chápat spíše jako preventivní jemné doladění měnové politiky než jako začátek nového cyklu utahování. To však neznamená, že ČNB nemůže ve druhé polovině letošního roku sazby v případě potřeby ještě mírně zvýšit. Více k zasedání ČNB ZDE. K dalším zasedáním centrálních bank. Švýcarská centrální banka (SNB) ponechala úrokové sazby beze změny s hlavní sazbou na úrovni 0 %. Ve Spojeném království Bank of England rovněž ponechala úrokové sazby beze změny s hlavní sazbou na úrovni 3,75 %, když hlasování skončilo poměrem 7 ku 2 (7 pro stabilitu a 2 hlasy pro zvýšení sazeb). V USA nové týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti činily 226 tis. a index výrobní aktivity v okolí Philadelphie v červnu vzrostl na 10,3 z květnových -0,4 bodu.

Stručně ke včerejšímu obchodování na devizovém trhu. Na hlavním měnovém páru ve čtvrtek posiloval americký dolar a obchodování se přesunulo téměř až na úroveň 1,145 EURUSD. Co nedokázal za poslední dva a půl měsíce blízkovýchodní konflikt (přenést obchodování pod hladinu 1,15 EURUSD), dokázal nyní americký Fed. Koruna vůči dolaru oslabila nad hranici 21 USDCZK a ke konci čtvrtečního odpoledne pohybovala v blízkosti hladiny 21,10 USDCZK. Středoevropské měny se vůči euru ve čtvrtek nacházely pod prodejním tlakem a oslabovaly, což lze dát do souvislosti s vývojem na eurodolaru. V případě koruny sehrála roli i tisková konference s guvernérem A. Michlem, kde již Michl výslovně nezdůrazňoval potřebu dále zvyšovat sazby. Koruna vůči euru oslabila lehce nad hladinu 24,20 EURCZK, maďarský forint oslabil k úrovni 353 EURHUF a polský zlotý na 4,26 EURPLN.

Jaké makroekonomické statistiky a události nás čekají dnes? K Blízkému východu. Podpis mírové dohody mezi Íránem a USA se dnes ve Švýcarsku pravděpodobně fyzicky neuskuteční. Nemělo by ale jít o problém, protože obě strany už dokument podepsaly elektronicky, což by pro jeho platnost mělo stačit. Makroekonomický kalendář na obou stranách Atlantiku je dnes de facto prázdný. V Německu bude zveřejněna květnová výrobní inflace (PPI). V USA je dnes státní svátek Juneteenth a finanční trhy zde budou zavřené.