Zajištění kurzového rizika – Amortizační Měnový Forward

Neznáte přesné datum úhrady zahraniční faktury, přesto potřebujete ochránit firemní marži před pohybem kurzu? Nečekejte, až vám kurz smaže část marže.

Amortizační Měnový Forward (AMF) je určen pro firmy, které dováží nebo vyváží a musí řešit pohyb měnových kurzů. Kurzové pohyby dokážou během krátké doby výrazně změnit výslednou ziskovost vašich zakázek a AMF chrání vaši marži. Zejména u firem ve vysoce konkurenčním prostředímůže i relativně malý pohyb kurzu znamenat nižší zisk, tlak na cash flow a komplikace v plánování. AMF pomáhá tyto situace stabilizovat. S AMF máte sjednaný kurz dopředu a zároveň nejste svázáni jedním pevným datem vypořádání.

Nezávazně probrat zajištění

Zavoláme vám a navrhneme nejvhodnější druh zajištění přesně pro vaši firmu podle vašeho cash-flow tak, aby vše odpovídalo právě vašim potřebám.

Srovnání standardního a amortizačního kurzového zajištění

	Standardní měnový forward	Amortizační měnový forward
Datum sjednání měnového zajištění	1. července	1. července
Zajištěný částka	100 000 EUR	100 000 EUR
Zajištěný kurz	25,00 EURCZK	25,00 EURCZK
Vypořádání	30. září	kdykoli od 1. července – 30. září

Typické situace, kdy AMF dává smysl

Neznáte přesné datum úhrady faktur

Faktury chodí postupně během měsíce

Chcete jeden kurz pro více plateb

Potřebujete chránit marži i cash flow

Nechcete sjednávat několik forwardů zvlášť

Místo několika samostatných obchodů máte jedno zajištění, ze kterého můžete postupně čerpat podle potřeby.

Tip Citfinu: Díky AMF máte místo několika samostatných obchodů jedno zajištění, ze kterého můžete postupně čerpat podle potřeby. Tím snížíte administrativní náročnost i riziko chyb při správě kurzových operací.

Jak funguje AMF v praxi:

Získání zakázky	1. července
Sjednání AMF	1. července
Zajištěný kurz	25,00 EURCZK
Zajištěná částka	100 000 EUR
Nejzazší vypořádání	30. září
Vypořádání č. 1	28. července, 22 385 EUR
Vypořádání č. 2	17. srpna, 38 466 EUR
Vypořádání č. 3	19 září, 15 712 EUR
Měnový Swap	Posun na 31. října, 23 437 EUR
Vypořádání č. 4	22. října, 23 437 EUR

1) Zakázka – Vaše firma sjedná 1. července obchod s německým partnerem. Víte, že za vaše vyvezené zboží vám v následujících týdnech nebo měsících dorazí platby v eurech, ale neznáte přesná data úhrad. Právě v této chvíli vzniká kurzové riziko. Pokud koruna posílí, můžete při prodeji eur získat méně korun, než s jakými dnes počítáte.

2) Sjednání – S Citfinem sjednáte Amortizační Měnový Forward a dopředu si zafixujete kurz pro budoucí směnu. Od této chvíle víte, za jaký kurz budete eura směňovat bez ohledu na další vývoj trhu.

3) Vypořádání – Část eur přijde z Německa na konci července, další v srpnu a zbytek v září? Nevadí. AMF umožňuje vypořádávat zajištění postupně, po částech nebo celé najednou. Stačí čerpat podle skutečného průběhu vašeho cash flow.

4) Jistota a klid – Nemusíte každý den sledovat kurz ani řešit, zda koruna během pár týdnů nesníží vaši marži. Díky AMF máte předem známý kurz, stabilnější plánování, kontrolu nad cash flow a výrazně méně administrativy.

5) Posunutí – Pokud se termíny plateb posunou a část objemu nestihnete vypořádat v původním období, sjednáme s vámi Měnový Swap a celý obchod se posune na další vypořádání.

AMF je ideální pro firmy, které fungují v reálném provozu, ne podle přesného harmonogramu plateb.

Zjistit o zajištění víc

Výhody Amortizačního Forwardu pro exportéry a importéry

Jedno zajištění pokryje více plateb i delší období

Možnost čerpat postupně podle skutečných úhrad

Není nutné znát přesné datum splatnosti faktur

Ochrana marže proti nepříznivému vývoji kurzu

Lepší plánování cash flow a firemních nákladů

Už dnes víte, za kolik budete směňovat.v budoucnu

První zajištění? Tohle je důležité vědět

Sjednání měnového zajištění je jednodušší, než si myslíte. Firmy často předpokládají, že kurzové zajištění znamená složitý proces, množství administrativy nebo komplikované finanční produkty. Ve skutečnosti je cílem přesný opak — pomoci firmě získat větší jistotu, stabilitu a kontrolu nad budoucími platbami.

Rámcová smlouva je nutná pro sjednání termínových obchodů. Citfin vás celým procesem provede a pomůže s nastavením.

LEI kód. Pro sjednání měnového zajištění vyžaduje evropská regulace LEI (Legal Entity Identifier). Pokud jej ještě nemáte, Citfin vám pomůže s jeho vyřízením.

Dealer, který s vámi řeší reálný byznys, vývoj kurzu, čerpání měnového zajištění, případné posunutí vypořádání i vhodné nastavení celého zajištění. Nejde jen o samotný obchod, ale o dlouhodobou práci s kurzovým rizikem firmy.

Každá firma potřebuje jiné řešení. Není pro vás AMF ten správný produkt? Potřebujete jiný typ měnového zajištění, Opci nebo Opční strategii? Žádný problém. Každá firma funguje jinak. Někdo potřebuje přesný termín vypořádání, jiný maximální flexibilitu. Nejsme jen poskytovatel zajištění, jsme partner pro firmy už od roku 1996 a pomáháme firmám nastavit zajištění podle jejich skutečných plateb, cash flow a obchodního modelu.

Důležité informace o rizicích. Rizika vyplývají zejména z budoucího vývoje trhu a závazku vypořádání obchodu v dohodnutém termínu. Před sjednáním Amortizačního Měnového Forwardu vás seznámíme se s podstatou produktu, jeho fungováním i možnými riziky.