Měnový PAR Forward s oknem
Jeden kurz pro více plateb a zároveň flexibilita při vypořádání zajištění
Série forwardů s různými daty vypořádání, s různými částkami a různě dlouhými okny využívající jeden kurz – Měnový PAR Forward s oknem (MPFo)
Máte pravidelné zahraniční platby nebo inkasa, ale neznáte přesné datum jejich realizace? Měnový PAR Forward s oknem vám umožní zajistit kurz pro více budoucích transakcí současně a zároveň čerpat jednotlivé forwardy v předem sjednaném časovém intervalu. Kombinuje výhody Měnového PAR Forwardu a Měnového Forwardu s oknem v jednom řešení.
Zavoláme vám a navrhneme nejvhodnější druh zajištění přesně pro vaši firmu podle vašeho cash-flow tak, aby vše odpovídalo právě vašim potřebám.
Co je Měnový PAR Forward s oknem
Měnový PAR Forward s oknem představuje sérii termínových obchodů (forwardů) na stejném měnovém páru a s jednotným kurzem. Každý jednotlivý forward však může mít vlastní datum vypořádání, jinou částku i vlastní časové okno, ve kterém lze obchod realizovat zajištěným kurzem. Hlavním společným jmenovatelem je stejný kurz. Díky tomu získává firma jistotu budoucího kurzu a zároveň větší flexibilitu při plánování plateb. Všechny parametry jednotlivých forwardů mohou být odlišné.
Na rozdíl od standardního forwardu není nutné znát přesný den budoucí platby. Stačí orientačně vědět, kdy bude platba nebo inkaso probíhat.
Srovnání kurzového zajištění s Měnovým PAR forwardem a PAR forwardem s oknem
| Měnový PAR forward | Měnový PAR forward s oknem | |
|---|---|---|
| Datum sjednání měnového zajištění | 1. července | 1. července |
| Zajištěná celková částka a kurz | 100 000 EUR, 25,00 EURCZK | 100 000 EUR, 25,00 EURCZK |
| Více forwardů s různými daty vypořádání | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 s různými okny |
| Výhody | Výhodnější kurz | Vyšší flexibilita |
Typické situace, kdy MPFo dává smysl
Máte více plateb/inkas během roku v cizí měně a hodil by se vám stejný kurz pro větší přehlednost
Jednotlivé vaše faktury mají často obtížně předvídatelný termín realizace
Chcete mít pro přehlednost stejný kurz na více budoucích plateb
Potřebujete chránit marži i cash flow
Chcete vyšší flexibilitu ve vypořádání u více směn v budoucnu
Typickým příkladem jsou exportéři, kteří očekávají více zahraničních úhrad v různých termínech, nebo importéři plánující několik budoucích plateb dodavatelům.
Tip Citfinu: Nespornou výhodou zajištění forwardem s Citfinem je, že k němu mají snadný přístup i malé a střední firmy. Právě v jejich případě může být jistota směnného kurzu velmi důležitá. Lze ho sjednat už od 10 000 eur či ekvivalentu v jiných měnách.
Jak funguje MPFo v praxi:
| Zajištění | Okno před vypořádáním | Vypořádání | |
|---|---|---|---|
| Sjednání MPFo | 2. ledna | ||
| Zajištěný kurz | 25,00 EURCZK | ||
| MPFo 1 | 22 500 EUR | 5 dní | 31. března |
| MPFo 2 | 23 425 EUR | 52 dní | 14. dubna |
| MPFo 3 | 11 826 EUR | 48 dní | 1. května |
| MPFo 4 | 10 000 EUR | 26 dní | 28. července |
| MPFo 5 | 17 896 EUR | 17 dní | 8. září |
| MPFo 6 | 14 353 EUR | 33 dní | 22. listopadu |
MPFo je ideální pro firmy, které chtějí jeden výhodnější kurz zároveň dávají přednost flexibilitě ve vypořádání.
1) Zakázky – Vaše firma ví, že bude během roku pravidelně nakupovat eura na úhrady faktur v různých částkách. Jelikož je složité precizovat vypořádání až na úrovni přesných datumů, ale zároveň dáváte přednost jednomu stejnému kurzu pro lepší přehlednost, sjednáte Měnový PAR forward s oknem.
2) Sjednání – S Citfinem sjednáte MPFo, kterým si dopředu zafixujete jeden kurz pro více budoucích směn o různých částkách, s různými maturitami i s různou délkou oken. Od této chvíle víte, za jaký kurz budete eura směňovat bez ohledu na další vývoj trhu.
3) Vypořádání – V rámci okna můžete kdykoli zavolat svému dealerovi a vypořádat zajištěným kurzem bez vlivu na ostatní forwardy v PARu.
4) Posunutí – Pokud se termíny plateb posunou a některý z forwardů budete muset vypořádat dříve nebo později, využijete Měnový swap.
Výhody Měnového PAR forwardu s oknem pro exportéry a importéry
Více zajištění, různé maturity, různě dlouhá okna, jeden kurz
Flexibilita při čerpání
Změní se termín vypořádání? Vše řeší Měnový Swap
Přesné plánování cash flow, ochrana marže i zisku
Volatilita kurzu koruny už není pro vaši firmu problém
Už dnes víte, za kolik budete směňovat.v budoucnu
První zajištění? Tohle je důležité vědět
Sjednání měnového zajištění je jednodušší, než si myslíte. Firmy často předpokládají, že kurzové zajištění znamená složitý proces, množství administrativy nebo komplikované finanční produkty. Ve skutečnosti je cílem přesný opak — pomoci firmě získat větší jistotu, stabilitu a kontrolu nad budoucími platbami.
Rámcová smlouva je nutná pro sjednání termínových obchodů. Citfin vás celým procesem provede a pomůže s nastavením.
LEI kód. Pro sjednání měnového zajištění vyžaduje evropská regulace LEI (Legal Entity Identifier). Pokud jej ještě nemáte, Citfin vám pomůže s jeho vyřízením.
Váš dealer s vámi řeší reálný byznys, vývoj kurzu, čerpání měnového zajištění, případné posunutí vypořádání i vhodné nastavení celého zajištění. Nejde jen o samotný obchod, ale o dlouhodobou práci s kurzovým rizikem firmy.
Každá firma potřebuje jiné řešení. Není pro vás SMF, AMF, nebo MPF ten správný produkt? Potřebujete jiný typ měnového zajištění, Opci nebo Opční strategii? Žádný problém. Každá firma funguje jinak. Někdo potřebuje přesný termín vypořádání, jiný maximální flexibilitu. Nejsme jen poskytovatel zajištění, jsme partner pro firmy už od roku 1996 a pomáháme firmám nastavit zajištění podle jejich skutečných plateb, cash flow a obchodního modelu.
Důležité informace o rizicích. Rizika vyplývají zejména z budoucího vývoje trhu a závazku vypořádání obchodu v dohodnutém termínu. Před sjednáním Měnového PAR forwardu s oknem vás seznámíme s podstatou produktu, jeho fungováním i možnými riziky.
Nejste si jistí, který typ Forwardu je pro vaši firmu nejvhodnější?
Nechte nám na sebe kontakt nebo zavolejte přímo specialistovi.
Během krátké konzultace zjistíme, zda je pro vás vhodný Standardní Forward,
Amortizační Forward nebo jiné řešení měnového zajištění.
Tel.: 234 092 020
email: jiri.rys@citfin.cz
FAQ – nejčastější dotazy
Co je Měnový PAR Forward s oknem?
Měnový PAR Forward s oknem je kombinace Měnového PAR Forwardu a Měnového Forwardu s oknem. Umožňuje zajistit jeden kurz pro více budoucích plateb nebo inkas a zároveň poskytuje flexibilitu při vypořádání jednotlivých obchodů v předem sjednaném časovém období.
Je ideální pro exportéry a importéry, kteří očekávají více zahraničních plateb nebo inkas v různých termínech a zároveň neznají přesné datum jejich realizace. Produkt pomáhá řídit kurzové riziko bez nutnosti přesně plánovat každý den vypořádání.
Měnový PAR Forward využívá jeden kurz pro více budoucích transakcí s pevně stanovenými daty vypořádání. Měnový PAR Forward s oknem navíc umožňuje každou jednotlivou směnu realizovat v předem sjednaném časovém intervalu, což firmě poskytuje vyšší flexibilitu.
Nemusíte. Právě pro situace, kdy přesný termín neznáte, byl Měnový PAR Forward s oknem vytvořen. Stačí odhadnout období, ve kterém bude platba nebo inkaso realizováno, a pro každou transakci nastavit odpovídající okno.
Kurz je sjednán předem při uzavření obchodu. Firma tak získává jistotu budoucího směnného kurzu bez ohledu na to, jak se bude kurz EUR/CZK, USD/CZK nebo jiného měnového páru vyvíjet v následujících týdnech či měsících.
Pokud se termín změní, lze situaci řešit pomocí měnového swapu. Díky tomu lze vypořádání posunout na dřívější nebo pozdější datum podle skutečné potřeby firmy. Právě tato flexibilita patří mezi hlavní výhody produktu.
Běžný forward je vhodný tehdy, pokud firma zná přesný termín jedné budoucí platby. Měnový PAR Forward s oknem je určen společnostem, které potřebují zajistit více budoucích transakcí současně a zároveň chtějí mít možnost reagovat na změny v termínech zahraničních plateb a inkas.
Sledujte nás
