Amortizační Měnový Forward
Neznáte přesné datum úhrady zahraniční faktury, přesto potřebujete ochránit firemní marži před pohybem kurzu?Nečekejte, až vám kurz smaže část marže.
Amortizační Měnový Forward (AMF) je určen pro firmy, které dováží nebo vyváží a musí řešit pohyb české koruny. Kurzové pohyby dokážou během krátké doby výrazně změnit výslednou ziskovost vašich zakázek a AMF chrání vaši marži. Zejména u firem ve vysoce konkurenčním prostředí může i relativně malý pohyb kurzu znamenat nižší zisk, tlak na cash flow a komplikace v plánování. AMF pomáhá tyto situace stabilizovat. S AMF máte sjednaný kurz dopředu a zároveň nejste svázáni jedním pevným datem vypořádání.
Když neznáte přesné datum úhrady, klasický Forward často nestačí
Odběratelé platí později?
Termíny se posouvají?
Některé platby přicházejí po částech?
Cash flow se průběžně mění?
Nechcete řešit několik různých Forwardů najednou?
Místo několika samostatných obchodů máte jedno zajištění, ze kterého můžete postupně čerpat podle potřeby.
Tip Citfinu: Díky AMF máte místo několika samostatných obchodů jedno zajištění, ze kterého můžete postupně čerpat podle potřeby. Tím snížíte administrativní náročnost i riziko chyb při správě kurzových operací.
Jak funguje AMF v praxi:
| Získání zakázky | 1. července |
| Sjednání AMF | 1. července |
| Zajištěný kurz | 25,00 EURCZK |
| Zajištěná částka | 100 000 EUR |
| Nejzazší vypořádání | 30. září |
| Vypořádání č. 1 | 28. července, 22 385 EUR |
| Vypořádání č. 2 | 17. srpna, 38 466 EUR |
| Vypořádání č. 3 | 19 září, 15 712 EUR |
| Měnový Swap | Posun na 31. října, 23 437 EUR |
| Vypořádání č. 4 | 22. října, 23 437 EUR |
1) Zakázka – Vaše firma sjedná 1. července obchod s německým partnerem. Víte, že za vaše vyvezené zboží vám v následujících týdnech nebo měsících dorazí platby v eurech, ale neznáte přesná data úhrad. Právě v této chvíli vzniká kurzové riziko. Pokud koruna posílí, můžete při prodeji eur získat méně korun, než s jakými dnes počítáte.
2) Sjednání – S Citfinem sjednáte Amortizační Měnový Forward a dopředu si zafixujete kurz pro budoucí směnu. Od této chvíle víte, za jaký kurz budete eura směňovat bez ohledu na další vývoj trhu.
3) Vypořádání – Část eur přijde z Německa na konci července, další v srpnu a zbytek v září? Nevadí. AMF umožňuje vypořádávat zajištění postupně, po částech nebo celé najednou. Stačí čerpat podle skutečného průběhu vašeho cash flow.
4) Jistota a klid – Nemusíte každý den sledovat kurz ani řešit, zda koruna během pár týdnů nesníží vaši marži. Díky AMF máte předem známý kurz, stabilnější plánování, kontrolu nad cash flow a výrazně méně administrativy.
5) Posunutí – Pokud se termíny plateb posunou a část objemu nestihnete vypořádat v původním období, sjednáme s vámi Měnový Swap a celý obchod se posune na další vypořádání.
AMF je ideální pro firmy, které fungují v reálném provozu, ne podle přesného harmonogramu plateb.
Výhody Amortizačního Forwardu pro exportéry a importéry
Jedno zajištění pokryje více plateb i delší období
Možnost čerpat postupně podle skutečných úhrad
Není nutné znát přesné datum splatnosti faktur
Ochrana marže proti nepříznivému vývoji kurzu
Lepší plánování cash flow a firemních nákladů
Už dnes víte, za kolik budete směňovat.v budoucnu
První zajištění? Tohle je důležité vědět
Sjednání Forwardu je jednodušší, než si myslíte. Firmy často předpokládají, že kurzové zajištění znamená složitý proces, množství administrativy nebo komplikované finanční produkty. Ve skutečnosti je cílem přesný opak — pomoci firmě získat větší jistotu, stabilitu a kontrolu nad budoucími platbami.
Podepíšeme s vámi Rámcovou smlouvu. Pro sjednání termínových obchodů je potřeba mít uzavřenou smluvní dokumentaci. Citfin vás celým procesem provede a pomůže s nastavením.
LEI kód společnosti. Pro sjednání Forwardů vyžaduje evropská regulace LEI (Legal Entity Identifier). Pokud jej ještě nemáte, Citfin vám pomůže s jeho vyřízením.
Náš dealer s vámi vše průběžně řeší po telefonu – vývoj kurzu, čerpání Forwardu, případné posunutí vypořádání i vhodné nastavení celého zajištění. Nejde jen o samotný obchod, ale o dlouhodobou práci s kurzovým rizikem firmy.
Není pro vás AMF ten správný produkt? Potřebujete jiný typ Forwardu, Opci nebo Opční strategii? Žádný problém. Každá firma funguje jinak. Někdo potřebuje přesný termín vypořádání, jiný maximální flexibilitu. Nejsme jen poskytovatel zajištění, jsme partner pro firmy už od roku 1996 a pomáháme firmám nastavit zajištění podle jejich skutečných plateb, cash flow a obchodního modelu.
Termínové obchody patří mezi finanční deriváty a jsou spojeny s riziky vyplývajícími zejména z budoucího vývoje trhu a závazku vypořádání obchodu v dohodnutém termínu. Před sjednáním Amortizačního Měnového Forwardu vás seznámíme se s podstatou produktu, jeho fungováním i možnými riziky.
Sledujte nás
