Měnový PAR Forward

Jeden kurz pro více plateb s různými částkami a daty vypořádání.

Série forwardů s různými daty vypořádání a s různými částkami využívající jeden kurz – Měnový PAR Forward (MPF)

Pravidelně přijímáte nebo odesíláte zahraniční platby v různých termínech? Měnový PAR Forward vám umožní zajistit několik budoucích směn jedním kurzem. MPF je prakticky série na sobě nezávislých Standardních forwardů, které se mohou lišit částkou a datem vypořádání, ale společným jmenovatelem bude stejný kurz, který bude výhodnější, než kdybyste sjednali jednotlivé forwardy. Vaše zajištění se tak stává mnohem přehlednějším.

Nezávazně probrat zajištění

Zavoláme vám a navrhneme nejvhodnější druh zajištění přesně pro vaši firmu podle vašeho cash-flow tak, aby vše odpovídalo právě vašim potřebám.

Máte více plateb. Proč řešit každou zvlášť?

Firmy často vědí, že budou v následujících měsících přijímat nebo odesílat zahraniční platby, ale každá platba má jiný termín splatnosti. Bez zajištění kurzového rizika může každá směna proběhnout za jiný kurz. Měnový PAR Forward umožňuje sjednat sérii termínových obchodů s různými daty vypořádání, ale s jedním společným kurzem.

Srovnání kurzového zajištění s Měnovým PAR forwardem a PAR forwardem s oknem

	Měnový PAR forward	Měnový PAR forward s oknem
Datum sjednání měnového zajištění	1. července	1. července
Zajištěná celková částka a kurz	100 000 EUR, 25,00 EURCZK	100 000 EUR, 25,00 EURCZK
Více forwardů s různými daty vypořádání	7/10, 18/10, 2/11, 30/11	7/10, 18/10, 2/11, 30/11 s různými okny
Výhody	Výhodnější kurz	Vyšší flexibilita

Typické situace, kdy MPF dává smysl

Máte pravidelné směny, platíte pravidelně splátky úvěrů v cizí měně, dokážete perfektně precizovat budoucí konverze

Faktury/platby chodí průběžně, ale vy si můžete určit přesné datum směny

Chcete mít pro přehlednost stejný kurz pro více budoucích plateb

Potřebujete chránit marži i cash flow

Chcete výhodnější kurz u více směn v budoucnu

Dokážete precizovat vypořádání jednotlivých forwardů a potřebujete získat nejlepší stejný kurz na více plateb.

Tip Citfinu: Zajištění kurzu forwardem neznamená výdělek. Jde o fixaci daného kurzu, při kterém realizujete předem kalkulovanou marži na vašem zboží. Bez Forwardu jen čekáte, zda na dané zakázce vyděláte, nebo proděláte. Se zajištěním to budete vědět přesně.

Jak funguje MPF v praxi:

Datum sjednání MPF		2. ledna
Jednotný zajištěný kurz		25,00 EURCZK
Datum vypořádání MPF 1	22 500 EUR	31. března
Datum vypořádání MPF 2	23 425 EUR	14. dubna
Datum vypořádání MPF 3	11 826 EUR	1. května
Datum vypořádání MPF 4	10 000 EUR	28. července
Datum vypořádání MPF 5	17 896 EUR	8. září
Datum vypořádání MPF 6	14 353 EUR	22. listopadu

1) Zakázky – Vaše firma ví, že bude během roku pravidelně nakupovat eura na úhrady faktur v různých částkách. Jelikož chcete co nejlepší kurz, jste schopni precizovat vypořádání až na úrovni přesných dat a dáváte přednost jednomu stejnému kurzu pro lepší přehlednost, sjednáte Měnový PAR forward.

2) Sjednání – S Citfinem sjednáte Měnový PAR forward, kterým si dopředu zafixujete jeden kurz pro více budoucích směn o různých částkách. Od této chvíle víte, za jaký kurz budete eura směňovat bez ohledu na další vývoj trhu.

3) Vypořádání – K předem domluveným maturitám dojde k vypořádání bez jakéhokoli vlivu na ostatní forwardy v rámci PARu.

4) Posunutí – Pokud se termíny plateb posunou a některý z forwardů budete muset vypořádat dříve nebo později, využijete Měnový swap.

MPF je ideální pro firmy, které umí precizovat své vypořádání, dávají přednost jednotnému kurzu pro větší přehlednost a zároveň chtějí výhodnější kurz než při forwardu, který dává možnost oken.

Zjistit o zajištění víc

Výhody Měnového PAR forwardu pro exportéry a importéry

Více zajištění, více zakázek, různé maturity, jeden kurz

Za precizaci termínu máte nejlepší kurz

Změní se termín vypořádání? Vše řeší Měnový Swap

Přesné plánování cash flow, ochrana marže i zisku

Volatilita kurzu koruny už není pro vaši firmu problém

Už dnes víte, za kolik budete směňovat v budoucnu

První zajištění? Tohle je důležité vědět

Sjednání měnového zajištění je jednodušší, než si myslíte. Firmy často předpokládají, že kurzové zajištění znamená složitý proces, množství administrativy nebo komplikované finanční produkty. Ve skutečnosti je cílem přesný opak — pomoci firmě získat větší jistotu, stabilitu a kontrolu nad budoucími platbami.

Rámcová smlouva je nutná pro sjednání termínových obchodů. Citfin vás celým procesem provede a pomůže s nastavením.

LEI kód. Pro sjednání měnového zajištění vyžaduje evropská regulace LEI (Legal Entity Identifier). Pokud jej ještě nemáte, Citfin vám pomůže s jeho vyřízením.

Dealer, který s vámi řeší reálný byznys, vývoj kurzu, čerpání měnového zajištění, případné posunutí vypořádání i vhodné nastavení celého zajištění. Nejde jen o samotný obchod, ale o dlouhodobou práci s kurzovým rizikem firmy.

Každá firma potřebuje jiné řešení. Není pro vás MPF ten správný produkt? Potřebujete jiný typ měnového zajištění, Opci nebo Opční strategii? Žádný problém. Každá firma funguje jinak. Někdo potřebuje přesný termín vypořádání, jiný maximální flexibilitu. Nejsme jen poskytovatel zajištění, jsme partner pro firmy už od roku 1996 a pomáháme firmám nastavit zajištění podle jejich skutečných plateb, cash flow a obchodního modelu.

Důležité informace o rizicích. Rizika vyplývají zejména z budoucího vývoje trhu a závazku vypořádání obchodu v dohodnutém termínu. Před sjednáním Měnového PAR Forwardu vás seznámíme s podstatou produktu, jeho fungováním i možnými riziky.

Nejste si jistí, který typ Forwardu je pro vaši firmu nejvhodnější?
Nechte nám na sebe kontakt nebo zavolejte přímo specialistovi.
Během krátké konzultace zjistíme, zda je pro vás vhodný Standardní Forward,
Amortizační Forward nebo jiné řešení měnového zajištění.

Tel.: 234 092 020
email: jiri.rys@citfin.cz

Máte dotaz? Napište nám a my se ozveme

FAQ – nejčastější dotazy

Co je Měnový PAR Forward?

Měnový PAR Forward je forma měnového zajištění, která umožňuje sjednat sérii budoucích Forwardů s různými daty vypořádání, ale s jedním společným kurzem. Firmy tak získávají větší jistotu při plánování budoucích zahraničních plateb a inkas.

Jaký je rozdíl mezi Měnovým PAR Forwardem a Standardním měnovým Forwardem?

Standardní měnový Forward slouží k zajištění jedné budoucí směny k jednomu datu. Měnový PAR Forward umožňuje zajistit více budoucích směn s různými termíny vypořádání, přičemž pro všechny platí stejný sjednaný kurz.

Pro koho je Měnový PAR Forward vhodný?

Měnový PAR Forward využívají především exportéři a importéři, kteří očekávají více zahraničních plateb nebo inkas v průběhu několika měsíců a chtějí mít jistotu jednoho kurzu pro všechny plánované transakce.

Jaké jsou hlavní výhody Měnového PAR Forwardu?

Největší výhodou je možnost zajistit více budoucích směn jedním kurzem. Firma získává lepší přehled o budoucích nákladech a výnosech, jednodušší plánování cash flow a ochranu před nepříznivými pohyby měnových kurzů.

Jaké měny lze pomocí Měnového PAR Forwardu zajistit?

Nejčastěji firmy zajišťují měny EUR, USD, GBP, PLN nebo HUF. Měnový PAR Forward lze využít i pro další měny podle konkrétních potřeb firmy a dostupnosti daného měnového páru.

Vyplatí se Měnový PAR Forward i menším firmám?

Ano. Měnové zajištění není určeno pouze velkým korporacím. Měnový PAR Forward může být vhodným řešením i pro malé a střední firmy, které pravidelně obchodují se zahraničím a chtějí eliminovat kurzové riziko.

Jak zjistím, zda je Měnový PAR Forward vhodný právě pro naši firmu?

Záleží především na struktuře vašich zahraničních plateb a inkas. Pokud očekáváte více budoucích transakcí v cizí měně a chcete využívat jeden kurz pro více termínů vypořádání, může být Měnový PAR Forward vhodným řešením. Nejlepší variantu doporučí specialista na měnové zajištění po analýze potřeb vaší firmy.