Měnový Forward s oknem
Neznáte přesný den platby? Nevadí.
Zajistěte si kurz předem a získejte flexibilitu při čerpání – Měnový forward s oknem
Měnový Forward s oknem (MFo) je určen pro firmy, které dováží nebo vyváží a musí řešit pohyb měnových kurzů. Nevíte přesně, kdy proběhne zahraniční platba nebo inkaso? Měnový Forward s oknem vám umožní zajistit si kurz dopředu a zároveň využít předem sjednané období pro vypořádání obchodu, které může být až 60 dní před datem vypořádání. Zásadní výhodou MFo je, že získáte výhodnější kurz než při Amortizačním měnovém forwardu, ale získáte zároveň flexibilitu ve vypořádání v podobě až 60 denního okna.
Pokud neznáte přesné datum vypořádání svých budoucích plateb či inkas, ale zároveň dokážete předvídat tento termín až do 60 dní, pak je MFo typ zajištění přímo pro vás.
Zavoláme vám a navrhneme nejvhodnější druh zajištění přesně pro vaši firmu podle vašeho cash-flow tak, aby vše odpovídalo právě vašim potřebám.
Kurzové riziko nečeká na přesný termín platby
Mnoho firem zná měsíc nebo období budoucí platby, ale nedokáže určit konkrétní den. Přesto chtějí chránit své marže před nepříznivým vývojem měnových kurzů. Měnový Forward s oknem umožňuje zajistit si kurz předem a zároveň zachovat potřebnou flexibilitu při vypořádání.
Srovnání kurzového zajištění se standardním měnovým forwardem a forwardem s oknem
| Standardní měnový forward | Měnový forward s oknem | |
|---|---|---|
| Datum sjednání měnového zajištění | 1. července | 1. července |
| Zajištěná částka | 100 000 EUR | 100 000 EUR |
| Zajištěný kurz | 25,00 EURCZK | 25,00 EURCZK |
| Vypořádání | 30. září | kdykoli od 5. září do 30. září (max 60 dnů) |
Typické situace, kdy MFo dává smysl
Neznáte přesné datum úhrady faktur, ale dokážete ho precizovat v rámci 60 denního okna
Faktury chodí postupně během měsíce a chcete mít v jednotlivých platbách přehled – jedna faktura = jeden MFo
Pracujete s proměnlivými termíny a nechcete řešit vypořádání v jeden neměnný konkrétní den, chcete mít větší volnost
Pravidelně obchodujete se zahraničím a směňujete devizy a potřebujete chránit marži i cash flow
Chcete výhodnější kurz než u Amortizačního forwardu, ale vyšší flexibilitu než u Standardního forwardu
V rámci okna vypořádáváte vždy předem sjednaným kurzem a délku tohoto období si volíte sami.
Tip Citfinu: Čím kratší je okno, tím je zpravidla výhodnější kurz. Je nutné však dobře vybalancovat délku okna, protože pokud vypořádání nastane před konečným oknem, může se výsledný kurz změnit.
Jak funguje MFo v praxi:
| Získání zakázky | 1. července |
| Sjednání MFo | 1. července |
| Zajištěný kurz | 25,00 EURCZK |
| Zajištěná částka | 100 000 EUR |
| Začátek okna | 4. října |
| Nejzazší vypořádání | 30. listopadu |
| Vypořádání č. 1 | 7. října, 22 385 EUR |
| Vypořádání č. 2 | 18. října, 38 466 EUR |
| Vypořádání č. 3 | 2. listopadu, 15 712 EUR |
| Vypořádání č. 4 | 30. listopadu, 23 437 EUR |
1) Zakázka – Vaše firma sjedná 1. července obchod s německým partnerem. Víte, že za vaše vyvezené zboží vám v následujících týdnech nebo měsících dorazí platby v eurech, ale neznáte přesná data úhrad. Právě v této chvíli vzniká kurzové riziko. Pokud koruna posílí, můžete při prodeji eur získat méně korun, než s jakými dnes počítáte.
2) Sjednání – S Citfinem sjednáte Měnový Forward s oknem a dopředu si zafixujete kurz pro budoucí směnu s téměř dvouměsíčním oknem, v rámci kterého můžete vypořádávat, dle vašich potřeb za domluvený kurz.
3) Vypořádání – Část eur přijde z Německa na začátku října, další na jeho konci a zbytek v listopadu? Nevadí. MFo umožňuje vypořádávat zajištění postupně, po částech nebo celé najednou. Stačí jen čerpat v rámci předem domluveného okna, aby váš kurz zůstal 25,00 EURCZK.
4) Jistota a klid – Když budete potřebovat část eur vypořádat před oknem, není to problém, kurz se však může lišit. Hlavní výhodou vypořádacího okna je právě jistota neměnného kurzu po celou dobu jeho trvání.
5) Posunutí – Pokud se termíny plateb posunou a část objemu nestihnete vypořádat v původním období, sjednáme s vámi Měnový Swap a celý obchod se posune na další vypořádání.
MFo je ideální pro firmy, které fungují v reálném provozu, ne podle přesného harmonogramu plateb. MFo kombinuje výhodný kurz a flexibilitu ve vypořádání.
Výhody Měnového Forwardu s oknem pro exportéry a importéry
Jedno zajištění pokryje více plateb v rámci okna
Možnost čerpat postupně podle skutečných úhrad
Není nutné znát přesné datum splatnosti faktur, stačí sjednat okno
Ochrana marže proti nepříznivému vývoji kurzu
Lepší plánování cash flow a firemních nákladů
Už dnes víte, za kolik budete směňovat v budoucnu
První zajištění? Tohle je důležité vědět
Sjednání měnového zajištění je jednodušší, než si myslíte. Firmy často předpokládají, že kurzové zajištění znamená složitý proces, množství administrativy nebo komplikované finanční produkty. Ve skutečnosti je cílem přesný opak — pomoci firmě získat větší jistotu, stabilitu a kontrolu nad budoucími platbami.
Rámcová smlouva je nutná pro sjednání termínových obchodů. Citfin vás celým procesem provede a pomůže s nastavením.
LEI kód. Pro sjednání měnového zajištění vyžaduje evropská regulace LEI (Legal Entity Identifier). Pokud jej ještě nemáte, Citfin vám pomůže s jeho vyřízením.
Váš dealer s vámi řeší reálný byznys, vývoj kurzu, čerpání měnového zajištění, případné posunutí vypořádání i vhodné nastavení celého zajištění. Nejde jen o samotný obchod, ale o dlouhodobou práci s kurzovým rizikem firmy.
Každá firma potřebuje jiné řešení. Není pro vás SMF, AMF, nebo MPF ten správný produkt? Potřebujete jiný typ měnového zajištění, Opci nebo Opční strategii? Žádný problém. Každá firma funguje jinak. Někdo potřebuje přesný termín vypořádání, jiný maximální flexibilitu. Nejsme jen poskytovatel zajištění, jsme partner pro firmy už od roku 1996 a pomáháme firmám nastavit zajištění podle jejich skutečných plateb, cash flow a obchodního modelu.
Důležité informace o rizicích. Rizika vyplývají zejména z budoucího vývoje trhu a závazku vypořádání obchodu v dohodnutém termínu. Před sjednáním Měnového forwardu s oknem vás seznámíme s podstatou produktu, jeho fungováním i možnými riziky.
Nejste si jistí, který typ Forwardu je pro vaši firmu nejvhodnější?
Nechte nám na sebe kontakt nebo zavolejte přímo specialistovi.
Během krátké konzultace zjistíme, zda je pro vás vhodný Standardní Forward,
Amortizační Forward nebo jiné řešení měnového zajištění.
Tel.: 234 092 020
email: jiri.rys@citfin.cz
FAQ – nejčastější dotazy
Co je Měnový Forward s oknem a jak funguje?
Měnový Forward s oknem je nástroj zajištění kurzového rizika, který umožňuje firmám sjednat si kurz předem a následně provést směnu v libovolný den během předem definovaného období. Oproti Standardnímu měnovému Forwardu poskytuje větší flexibilitu při čerpání, aniž by firma musela podstupovat riziko nepříznivého vývoje měnového kurzu.
Standardní měnový Forward je určen firmám, které znají přesné datum budoucí platby nebo inkasa. Měnový Forward s oknem je vhodný v situaci, kdy firma zná pouze přibližný termín a potřebuje možnost vypořádat obchod kdykoliv během sjednaného období. Díky tomu získává větší flexibilitu při řízení zahraničních plateb.
Forward s oknem využívají zejména exportéři a importéři, kteří obchodují se zahraničím a nedokážou přesně určit datum budoucí úhrady faktury nebo přijetí platby. Typickým příkladem jsou firmy závislé na termínech dodávek, logistice nebo schvalovacích procesech obchodních partnerů.
Hlavní výhodou je kombinace ochrany proti kurzovým výkyvům a flexibility při vypořádání obchodu. Firma získá jistotu budoucího kurzu, lépe plánuje cash flow, chrání své marže a zároveň není vázána na jeden konkrétní den vypořádání.
Nejčastěji firmy zajišťují měny EUR, USD, GBP, PLN nebo HUF. Forward s oknem lze však využít i pro řadu dalších světových měn. Konkrétní možnosti závisí na měnovém páru a individuálních potřebách klienta.
Pokud firma pravidelně přijímá nebo odesílá zahraniční platby, může být měnové zajištění důležitým nástrojem ochrany zisku. I relativně malý pohyb kurzu může u větších objemů znamenat významný rozdíl v nákladech nebo výnosech. Forward pomáhá eliminovat nejistotu spojenou s budoucím vývojem kurzu.
Výběr závisí na tom, zda znáte přesné datum budoucí platby, potřebujete flexibilitu čerpání nebo řešíte opakované zahraniční transakce. Specialista na měnové zajištění dokáže na základě vašich obchodních toků doporučit vhodné řešení, ať už se jedná o Standardní měnový Forward, Měnový Forward s oknem, Amortizační Forward nebo jiné zajišťovací nástroje.
Sledujte nás
